Impacto de la Reducción de Tipos de Interés del BCE en los Mercados Europeos

Finalmente, el Banco Central Europeo (BCE) ha cumplido con las expectativas y ha reducido los tipos de interés hasta el 4,25%. La próxima reunión está programada para septiembre, y el mercado espera que el organismo realice una segunda reducción en este ciclo monetario, según el primer informe de junio.

Este movimiento ha centrado la atención de los inversores en los principales índices europeos. No obstante, los futuros actuales son moderadamente optimistas, con el EuroStoxx avanzando solo un 0,1% y otros índices mostrando movimientos similares.

En Wall Street, tras el auge en tecnología, la tendencia de compra también ha resurgido. El Nasdaq 100 ha registrado una subida del 0,3%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones han subido ligeramente.

Desde las elecciones europeas que condujeron a Francia a convocar elecciones anticipadas, el mercado francés ha liderado en Europa. Sin embargo, aunque algunos índices como el Ibex 35 han superado ciertas resistencias, la tendencia alcista no está asegurada mientras el CAC 40 permanezca en niveles clave.

Según Joan Cabrero, consultor de Ecotrader, la tendencia podría seguir siendo bajista si el índice no supera los 7.746 puntos, lo cual podría desencadenar una corrección más profunda en los mercados europeos. Cabrero sugiere que si el CAC 40 no supera los 7.750 puntos, el EuroStoxx 50 también podría enfrentar una fase de consolidación o corrección, con un posible descenso a los 4.600 puntos.

Sin embargo, Cabrero ve esto como una oportunidad para comprar acciones europeas a corto y medio plazo, aunque advierte que la corrección podría ser aún más profunda, alcanzando niveles de 4.410 puntos en el EuroStoxx 50.

Revalorización del Dólar y el Mercado de Renta Fija

Durante esta semana, el dólar ha mostrado un repunte significativo, rompiendo con tres semanas consecutivas de caídas. El dólar ha avanzado un 0,2% respecto al euro, situándose en un tipo de cambio de 0,918 euros por dólar. Este fortalecimiento se debe en parte a las expectativas de un posible regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y al debilitamiento del euro tras la reunión del BCE.

En el mercado de renta fija, la decisión del BCE de mantener los tipos en el 4,25% ha llevado a los inversores a vender deuda europea, aunque sin movimientos bruscos. Los bonos a 10 años de Italia, Portugal y España fueron los más afectados, con incrementos en sus rendimientos de 2 puntos básicos, situándose en 3,73%, 3,02% y 3,20% respectivamente.